赛道股反弹(白酒主攻市场回暖赛道股全线反弹)

2022年10月11日，沪指午后早盘触底反弹，维持窄幅震荡;深指小幅走高，创业板指表现相对强劲。昨日两市成交再次收缩，约5638亿美元；北上资金午后转为净流出，净卖出逾12亿元，通过深股通净买入，通过沪股通净卖出。截至收盘，上证综合指数上涨0.19%，报2，979.79点;深证成指上涨0.53%，报10，577.81点;创业板指数上涨1.15%，报2，261.89点。市场人士认为，市场接近4月底低点，调整逐渐接近尾声，短期成长型个股仍有机会关注三个季度业绩大幅增加的品种，中长期可超金融型地产。

【赛道股反弹】

周二，A股小幅走高后震荡反弹，创业板领涨。盘面上，电力行业、电网设备、电力设备、汽车零部件、能源金属、小金属、电机、电池、光伏设备、化肥、证券等行业涨幅最大;房地产服务、旅游酒店、医疗设备、医疗服务、航空及机场、装饰建材、中药、半导体、房地产开发等行业跌幅最大。从主题类股看，钠离子电池、汽车一体化压铸、固体电池、熔盐储能、叶片电池、麒麟电池、钙钛矿电池、超临界发电、绿色电力、储能等涨幅最大，而注射器概念、核心概念、在线旅游、钻石培育、租售共权、CRO等跌幅最大。

板块上，新能源轨道个股升温，多只锂股的重磅预测超预期，这导致锂产业链领先两城，上下游时间较长，锂、电解液、钠离子电池、正负全线上扬。新能源巨头宁德时代（300750股，诊断股）率先披露了三个季度的业绩。公司公告称，预计前三季度净利润165亿元- 180亿元，同比增长112.87%-132.22%;预计第三季度利润88亿元- 98亿元，环比增长31.84% - 46.82%，为单季度最好成绩。盘中早些时候，该股上涨超过5%，A股市场这一价值又回到了万亿元的规模。新能源电路正在普遍升温，也带动了风光存储和特高压板块一起流行起来。天材材料（002709，诊断股）、次元科技（600152，诊断股）涨停，聚氟多（002407，诊断股）、华阳股份（600348，诊断股）、创益科技（002866，诊断股）涨幅超4%。券商股午前上涨，西南证券（600369，诊断股）涨停，南京证券（601990，诊断股）、华安证券（600909，诊断股）、民生控股（000416，诊断股）涨幅超过3%。

民营仁桥资产夏俊杰表示，市场正接近4月底低点，估值分位数均处于历史低位，破净股增加。9月30日，A股净占比约为8.6%。虽然没有第一个和第二个底部，但已经远远超过了第三和第四个底部。目前市场成交量从4月27日开始进一步减少，换手率也降至0.77%。今年以来，在4月底新成立的部分份额基金跌至低点时，近期的下降也是逐渐的。

英达证券李大霄表示，截至昨日下午3时，恒生指数跌幅超过2%，A股上涨5.65点，虽然涨幅不大但非常重要，对于稳定市场信心非常关键。上涨股数量比下跌股数量多2998个，至1770个，这是一个强劲的内部市场。极限与极限之比是54:17。其实周二开盘时市场还比较疲软，10点24分，一股强大的力量将市场保持稳定，不排除稳定市场的力量发挥了作用。市场的表现为投资者信心的恢复带来了一线希望。随着政策的逐步增加，它将会生效。此外，我们的政策工具箱足够丰富。虽然市场的中长期走势无法改变，但a股30年的历史经验表明，政策力量在短期内也发挥了重要作用。当然，只有最被低估的优质蓝筹才能导致足够强大的防御效应，高估五类股票一定要非常小心。

【风格转变聚焦金融地产】

近期全球半导体板块走势疲软弱者。芯片巨头台积电（TSMC）股价继续下跌。台积电从历史高点下跌52.85%。由于海外出口限制增加和行业需求压力等因素，半导体行业近期表现不佳。周二市场上，半导体个股持续调整并持续走弱，北化昌（002371，诊断股）再次跌停，海光信息（688041，诊断股）、安吉科技（688019，诊断股）、清益光电（688138，诊断股）、拓晶科技（688072，诊断股）跌幅超过10%。a股半导体股中有34只股票的收盘价较年内高点回落了50%以上。伟益股份（603501，诊断股）、文泰科技（600745，诊断股）、三安光电（600703，诊断股）、兆益创新（603986，诊断股）等龙头企业最新市值均跌破千亿元。不过，从数据来看，看空芯片行业并非市场共识，不少投资者看好芯片板块的长期投资价值，逢低布局。数据显示，本周以来，芯片ETF净流入超过2亿元，北上资金新增13只股票，包括文泰科技、思兰微（600460，诊断股）、星半导（603290，诊断股）、兆益创新、蒙驰科技（688008，诊断股）等。在此期间，融资者同步增发超过亿元的股票有伟尔股份、北京军政股份（300223，诊断股份）。此外，地产股再次走弱，吾爱吾家（000560，诊断股）、华冷控股（000036，诊断股）跌幅超过6%，金地集团（600383，诊断股）、万科A（000002，诊断股）、海泰发展（600082，诊断股）跌幅超过4%。

市场人士谢物流表示，周二指数在证券的保护下，跌势已经放缓，三季度业绩高景气轨迹股开始升温，目前限制市场形成一致的多头情绪仍是量能的，上证指数3000点以下的市场机会大于风险，在政策持续加大的背景下，第四季度仍有望是利好的多头市场机会，专注于第三季度业绩增长方向高的吊杆轨道，如风电储能、汽车产业链等。此外，上证50方向也可适当关注。

信达证券首席策略师范继涛认为，股市的稳定主要取决于国内经济的韧性。在稳增长的推动下，房地产政策不断宽松，信用共同体改善屡有，但总体方向仍在改善。指数层面的调整已接近尾声，但风格上的转变可能才刚刚开始。从10月开始，在增长稳定等因素的推动下，该指数有可能停止下跌，并再次逆转V字形。总体而言，未来三个季度指数将出现大范围波动。配置价值股，超级配置金融和房地产。